InwestorRozważmy bardzo praktyczny problem. Jak inwestować? Jeśli dysponujemy pewną kwotą i tylko jednym sposobem jej zainwestowania to sprawa jest stosunkowo prosta. Musimy jedynie podjąć decyzję jak dużą część swoich pieniędzy chcemy zainwestować. Jeśli jednak sposobów inwestowania jest więcej zagadnienie się nieco komplikuje. Ponieważ zyski najczęściej nie są sprawą pewną możemy je potraktować jako zmienną losową i wykorzystać naszą wiedzę statystyczną do zracjonalizowania podejmowanych decyzji. Rozpatrzmy bardzo uproszczony model. Załóżmy, że posiadane pieniądze możemy zainwestować na dwa różne sposoby A i B. Sposób A przyniesie nam zyski z prawdopodobieństwem pA, sposób B z prawdopodobieństwem pB. Załóżmy dalej (to naprawdę bardzo prosty model), że jeżeli dowolny ze sposobów przynosi zysk to oznacza, że kwota zainwestowana zostanie podwojona. Jeśli zaś sposób przynosi stratę to znaczy, że cała zainwestowana kwota zostanie stracona. Powiedzmy teraz, że w sposób A zainwestujemy kwotę KA, a w sposób B kwotę KB. Po zakończonym cyklu inwestycji możemy mieć do czynienia z jedną z czterech sytuacji. W obu sposobach zyskaliśmy, w obu sposobach straciliśmy, w sposobie A zyskaliśmy, a w B stracili lub odwrotnie. Jeżeli dalej założymy, że wartości przyjmowane przez zmienną losową będą odpowiadały zyskanej lub straconej kwocie to naszą inwestycję możemy zapisać w postaci tabeli:
Jak widać, jest to typowy rozkład prawdopodobieństwa zmiennej losowej dyskretnej. Policzmy spodziewane zyski w pojedynczym okresie. Oczywiście w terminologii statystycznej będzie to wartość oczekiwana naszego rozkładu. Proponuję rozszerzyć powyższe rozważania na trzy sposoby inwestycji, a następnie sprawdzić się (w bezpieczny sposób) przy użyciu programu "Inwestor". Po uruchomieniu programu "Inwestor" na ekranie pojawi się poniższe okno: OBSŁUGA PROGRAMU
Inwestor
W powyższym modelu przyjęto szereg założeń upraszczających. Ich uwzględnienie jest możliwe choć znacznie komplikuje rozważania. Wymieńmy jednak najważniejsze założenia, aby pamiętać co zaniedbujemy.
|